Una guía sencilla para calcular su riesgo

Ao preparar este conteúdo educativo, não estávamos totalmente certos se deveríamos classificá-lo como iniciante, intermediário ou até avançado. Falaremos sobre conceitos essenciais que todo trader deveria compreender claramente antes de começar a operar; no entanto, como observamos inúmeras vezes, até mesmo quem já possui experiência considerável às vezes não domina completamente esses fundamentos.

Ser capaz de calcular sua exposição, lucro potencial, margem e níveis de risco é absolutamente crucial. Felizmente, tudo o que você precisará é do botão direito do mouse e alguns conhecimentos básicos de aritmética.

Abra sua plataforma de trading e coloque o cursor sobre qualquer símbolo na sua lista de observação (ou aquele que deseja operar). Ao clicar com o botão direito, aparecerá um menu suspenso. Selecione “especificações”.

Uma janela será aberta exibindo todas as informações relevantes sobre aquele instrumento (por exemplo, horários de negociação ou pontos de swap). Por agora, vamos focar em:

• Contract Size
• Dígitos
• Moeda (margem / lucro)

Cálculo da Exposição

Suponhamos que você deseje operar WTI. Ao abrir a janela de especificações, verá:
Contract Size = 100, Dígitos = 2, e Moeda = USD (tanto para Margem quanto para Lucro).

Imagine que deseja comprar 1 lote e que o preço atual seja $61. Na prática, o que você está fazendo é comprar:

1 (lote) × 100 (contract size) × 61 (preço) [USD] = $6.100

Sua exposição ao operar 1 lote de WTI será de $6.100 USD.
Se sua conta estiver denominada em euros, será necessário converter esse valor usando a taxa EUR/USD (suponhamos 1,16):

$6.100 / 1,16 = €5.258,62

Cálculo do Lucro

Quanto você ganharia se o WTI subisse de $61 para $61,50?

Há várias formas de calcular, mas uma simples consiste em usar o valor dos Dígitos (neste caso, 2 → dois decimais, ou seja, 0.0x):

(6150 – 6100) [USD] × 0,01 (valor do dígito) × 100 (contract size) × 1 (lote) = $50

Para um exemplo um pouco mais complexo, usemos um par de moedas (FX), em que há diferença entre a moeda de margem e a moeda de lucro.

Quanto ganharíamos comprando 0,30 lotes de EUR/USD (moeda de lucro: USD, contract size: 100.000), supondo que o preço se mova de 1,16000 para 1,16160?

(116160 – 116000) [USD] × 0,00001 (digits) × 100.000 (contract size) × 0,3 (lotes) = $48

Cálculo da Margem

A margem requerida depende da alavancagem, que varia conforme o instrumento e o tipo de conta. Se tiver dúvidas, consulte seu gestor de conta.

Na Europa, onde escrevo, a alavancagem é regulada pela ESMA, geralmente com limites padrão, como:

• 30:1 para pares de moedas principais (FX Majors)
• 20:1 para índices principais e ouro
• 5:1 para ações e ETFs
• Para WTI, o normal é 10:1

Voltando ao nosso exemplo do WTI, considerando que sua conta esteja em euros, qual seria a margem necessária?

€5.258,62 / 10 (alavancagem) = €525,86 de margem usada

Quando ocorre uma Margin Call ou Stop Out

Margin Call e Stop Out são dois conceitos que todo trader deve compreender.

• Margin Call: alerta de que o equity da conta está se aproximando de um nível crítico.
• Stop Out: fechamento automático das posições para proteger os fundos restantes.

Embora esses níveis variem por corretora, normalmente são definidos assim:

• MARGIN CALL: Equity / Margem utilizada = 100%
• STOP OUT: Equity / Margem utilizada = 50%

Simplificando: quando o valor flutuante da sua conta (equity) for igual à margem usada, você receberá uma Margin Call; quando cair para metade disso, suas posições serão fechadas automaticamente.

Retornando ao nosso exemplo do WTI:

Você tem uma conta de $1.000 e abre uma posição comprada de 1 lote a $61. Como explicado, usará $610 de margem. Quando seu equity cair para $610 (perda de $390), receberá uma Margin Call.
A que preço isso ocorreria?

0,01 (digits) × 100 (contract size) × 1 (lot) = $1 por tick
($390 / $1) × 0,01 (digits) = $3,90
$61 – $3,90 = $57,10 → Preço de Margin Call

A mesma lógica vale para determinar seu Stop Out.

Reflexão Final

É isso!
Esperamos que este guia breve ajude você a compreender melhor no que realmente está investindo e, acima de tudo, qual é o seu risco real.