Una guía sencilla para calcular su riesgo
Al redactar esta publicación educativa, no estábamos del todo seguros de si clasificarla como principiante, intermedio o incluso avanzado. Hablaremos de conceptos esenciales que todo trader debería comprender claramente antes de comenzar a operar; sin embargo, como hemos observado en numerosas ocasiones, incluso quienes tienen una experiencia considerable a veces no dominan completamente estos fundamentos.
Ser capaz de calcular su exposición, beneficio potencial, margen y niveles de riesgo es absolutamente crucial. Afortunadamente, todo lo que necesitará será el botón derecho de su ratón y algunos conocimientos básicos de aritmética.
Abra su plataforma de trading y coloque el cursor sobre cualquier símbolo en su lista de seguimiento (o el que desee operar). Haciendo clic con el botón derecho, aparecerá un menú desplegable. Seleccione “especificaciones ”.
Se abrirá una ventana que mostrará toda la información relevante sobre ese instrumento (por ejemplo, horarios de negociación o puntos swap). Por ahora, nos centraremos en:
- Contract Size
- Digitos
- Divisa (margen / beneficio)
Cálculo de la Exposición
Supongamos que decide operar WTI. Al abrir la ventana de “especificaciones”, verá:
Contract Size = 100, Digitos = 2, y Divisa = USD (tanto para Margen como para Beneficio).
Suponga que quiera comprar 1 lote y que el precio actual es $61. Lo que está haciendo, en la práctica, es comprar:
1 (lote) × 100 (contract size) × 61 (precio) [USD] = $6,100
Su exposición al operar 1 lote de WTI será de $6,100 USD.
Si su cuenta está denominada en euros, deberá convertir este valor utilizando el tipo de cambio EUR/USD (supongamos 1.16):
$6,100 /1.16 = €5,258.62
Cálculo del Beneficio
¿Cuánto ganaría si el WTI sube de $61 a $61.50?
Existen varias formas de calcularlo, pero una sencilla consiste en utilizar los Digitos (en este caso, 2, lo que significa dos decimales, es decir, 0.0x).
(6150 – 6100) [USD] * 0.01 (valor del dígito) * 100 (contract size) × 1 (lote) = $50
Para un ejemplo un poco más complejo, usemos un par de divisas (FX), donde existe una diferencia entre la divisa de margen y la divisa de beneficio.
¿Cuánto ganaríamos comprando 0.30 lotes de EUR/USD (divisa de beneficio: USD, contract size: 100,000), suponiendo que el precio se mueva de 1.16000 a 1.16160?
(116160 – 116000) [USD] * 0.00001 (digits) * 100,000 (contract size) * 0.3 (lotes) = $48
Cálculo del Margen
El margen requerido depende del apalancamiento, que varía según el instrumento y el tipo de cuenta. Si no está seguro, siempre puede consultarlo con su gestor de cuenta.
En Europa, desde donde escribo, el apalancamiento está regulado por ESMA y normalmente sigue límites estándar, por ejemplo 30:1 para pares de divisas principales (FX Majors), 20:1 para índices principales y oro, 5:1 para acciones y ETF. Para el WTI lo normale es 10:1.
Volviendo a nuestro ejemplo anterior del WTI, y suponiendo que su cuenta esté en euros, ¿qué margen requerirá su posición?
€5,258.62 / 10 (apalancamiento) = €525.86 de margen utilizado
Cuándo se producirá una Margin Call o un Stop Out
Margin Call y Stop Out son dos conceptos clave que todo trader debe comprender.
Una Margin Call es una advertencia de que el equity de su cuenta se está acercando a un nivel crítico, mientras que un Stop Out cierra automáticamente sus posiciones para proteger los fondos restantes.
Aunque estos umbrales pueden variar según el bróker, suelen definirse de la siguiente manera:
- MARGIN CALL: Equity / Margen utilizado = 100%
- STOP OUT: Equity / Margen utilizado = 50%
Para simplificar: cuando el valor flotante de su cuenta (equity) sea igual al margen utilizado en sus posiciones abiertas, recibirá una Margin Call; cuando su equity caiga a la mitad de ese valor, sus posiciones serán cerradas automáticamente.
Volvamos una vez más a nuestro ejemplo del WTI. Suponga que tiene una cuenta de USD 1,000 y abre una posición larga de 1 lote a $61. Como se explicó anteriormente, utilizará $610 de margen. Cuando su equity caiga a $610 (es decir, tras una pérdida de $390), recibirá una Margin Call. ¿A qué precio ocurriría esto?
0.01 (digits) * 100 (contract size) * 1 (lot) = $1 por tick
($390 / $1) * 0.01 (digits) = $3.90
$61 (precio de entrada) – $3.90 = $57.10 → Precio de Margin Call
Puede aplicar la misma lógica para determinar su nivel de Stop Out.
Reflexión final
¡Eso es todo por ahora!
Esperamos que esta breve guía le ayude a comprender mejor en qué está realmente invirtiendo y, sobre todo, cuál es su nivel real de riesgo.
